Usar cripto para lidar com a perda de poder de compra do real não significa encontrar uma proteção garantida contra a inflação.

Ativos digitais podem fazer parte de uma estratégia de diversificação, mas também envolvem volatilidade, custos, riscos de custódia, variação cambial e possíveis implicações fiscais.

Entre as alternativas mais conhecidas estão stablecoins atreladas ao dólar, Bitcoin e protocolos que oferecem algum tipo de rendimento sobre ativos digitais. Cada uma funciona de forma diferente e exige cuidados próprios antes de qualquer decisão.

Neste artigo, você vai entender quais opções costumam aparecer quando o assunto é preservar valor com cripto, o que revisar antes de converter reais em ativos digitais e quais riscos precisam entrar no cálculo.

Para quem está começando a explorar esse universo, o app da belo pode ajudar a acompanhar as opções para receber, converter e movimentar ativos digitais.

O contexto: patrimônio em reais e exposição cambial

Quem mantém todo o patrimônio denominado em reais está exposto às variações do poder de compra da moeda ao longo do tempo. A inflação e a oscilação cambial afetam o valor real de qualquer reserva financeira, independente de onde ela está guardada.

Criptoativos, especialmente stablecoins atreladas ao dólar, passaram a ser considerados por algumas pessoas como uma alternativa de diversificação. 

Mas é importante entender que essa alternativa também carrega riscos próprios, que diferem dos riscos do sistema bancário tradicional. Antes de qualquer decisão, vale entender como cada ativo funciona e o que pode dar errado.

Este artigo não é uma recomendação financeira. Para decisões de investimento, consulte um profissional especializado.

Stablecoins, Bitcoin e tokens de rendimento: o que cada um é

Stablecoins como USDT e USDC são tokens cujo valor busca ser atrelado ao dólar americano na proporção de 1:1. 

Quem converte reais em USDC adquire exposição ao dólar sem precisar de conta no exterior. As condições de conversão, custos e spreads variam conforme a plataforma utilizada. Antes de converter, confira os valores exibidos na tela.

Bitcoin funciona de forma diferente: é um ativo com volatilidade elevada e sem paridade com nenhuma moeda.

Quem o considera como parte de uma carteira diversificada precisa aceitar que o preço pode variar de forma significativa em qualquer direção. Não é adequado para quem precisa de previsibilidade no curto prazo.

Tokens de rendimento em protocolos DeFi oferecem retorno sobre depósitos em stablecoins, mas carregam riscos adicionais que incluem falhas em contratos inteligentes, perda de paridade do token e ausência de garantia regulatória. 

Para quem está começando, a complexidade operacional é um fator importante a considerar.

O que revisar antes de converter reais em ativos digitais

Antes de comprar qualquer criptoativo, vale entender sua situação financeira atual. Qual percentual do seu patrimônio você estaria disposto a expor a ativos com risco de perda total? Essa é a pergunta mais importante antes de qualquer alocação.

Alguns pontos práticos a revisar:

• Qual é o custo de conversão (spread) na plataforma que você vai usar?

• Como funciona a custódia? Quem guarda as chaves privadas dos seus ativos?

• Qual é a liquidez de saída? Você consegue converter de volta para reais quando precisar?

• Quais são as obrigações fiscais envolvidas na sua situação?

Plataformas custodiais guardam suas chaves privadas, o que facilita o acesso mas centraliza o risco numa empresa. 

A escolha entre custódia própria e custódia em plataforma depende do valor envolvido e do seu nível de familiaridade com o ecossistema. Para entender como a belo lida com custódia, consulte o centro de ajuda.

Compras recorrentes como forma de reduzir timing

Uma abordagem comum para quem quer construir posição em ativos digitais sem tentar acertar o momento certo é fazer compras em valores fixos e intervalos regulares, o que os especialistas chamam de DCA (Dollar Cost Averaging).

Isso suaviza o impacto da volatilidade do câmbio ao longo do tempo.

Na belo, é possível acompanhar pelo app alternativas para converter e movimentar ativos digitais, com os valores exibidos antes de confirmar cada operação.

Comparativo: tipos de ativos digitais para diversificação

Ativo · Característica principal · Principal risco · Perfil de uso

Stablecoins (USDT, USDC) · Paridade buscada com o dólar · Solvência do emissor, desancoragem · Exposição ao dólar sem conta no exterior

Bitcoin (BTC) · Ativo digital escasso, alta volatilidade · Volatilidade elevada em qualquer direção · Diversificação de longo prazo com tolerância a risco

Tokens de rendimento DeFi · Retorno sobre depósitos em protocolos · Contrato inteligente, iliquidez, sem garantia · Usuários familiarizados com DeFi

Riscos que precisam estar no cálculo

Stablecoins podem perder a paridade com o dólar em situações de estresse. Já ocorreram episódios de desancoragem em stablecoins relevantes do mercado, e a recuperação da paridade pode acontecer, mas não é garantida.

Diversificar entre diferentes stablecoins pode ajudar a reduzir a exposição a um único emissor, mas não elimina os riscos de mercado, liquidez, custódia ou plataforma.

Em relação a impostos, operações com criptoativos podem ter implicações fiscais no Brasil. As regras variam conforme o tipo de operação, o ativo utilizado e a situação de cada pessoa.

Consulte um contador ou fonte oficial antes de operar ou definir como declarar esses valores. Não tome decisões fiscais com base apenas em conteúdos de blog. Para dúvidas sobre declaração, a Receita Federal é a fonte oficial.

Quer acompanhar alternativas para converter e movimentar ativos digitais com mais clareza? Baixe o app da belo e confira as funções disponíveis para sua conta e país. Antes de operar, revise os valores, a cotação, os custos e as condições exibidos na tela.

Perguntas frequentes sobre como proteger seus reais da inflação usando cripto

Qual valor mínimo faz sentido para começar com criptoativos?

Não há valor mínimo obrigatório, mas é importante que os custos de conversão não consumam uma parcela muito grande do valor inicial. Antes de operar, confira os custos exibidos na plataforma e avalie se fazem sentido para o valor que você pretende alocar.

É seguro deixar criptomoedas numa plataforma digital?

Depende da plataforma. Priorize plataformas com auditorias públicas, histórico comprovado e informações transparentes sobre custódia. Não aloque mais do que você pode perder numa única plataforma. Para entender como a belo funciona, consulte o centro de ajuda.

Como declarar criptoativos no imposto de renda?

A Receita Federal exige declaração de criptoativos acima de determinados limites. As regras variam conforme o tipo de ativo e a operação. Consulte um contador ou a fonte oficial da Receita Federal para entender as obrigações que se aplicam à sua situação específica.

Stablecoins podem perder a paridade com o dólar?

Sim, já ocorreram episódios de desancoragem em stablecoins relevantes do mercado. A recuperação da paridade depende da solvência do emissor e das condições de mercado. Diversificar entre diferentes stablecoins pode reduzir a concentração de risco num único emissor.

Quanto do patrimônio alocar em criptoativos?

Essa é uma decisão pessoal que depende da sua situação financeira, tolerância a risco e objetivos. Este conteúdo não é uma recomendação financeira. Para decisões de alocação de patrimônio, consulte um profissional especializado.